绿地控股拟发行170亿元公司债

大型房企绿地控股集团股份有限公司(绿地控股，600606.SH)2021年公开发行不超过170亿元(含170亿元)公司债券，2020年12月31日发行规模不超过30亿元的第一期公司债券，最终票面利率将于1月5日确定。

第一期30亿元债券分为两个品种，品种一期限为3年期，票面利率询价区间为5.50%-7.00%，在存续期的第2年末，发行人可选择调整票面利率，存续期后1年票面利率为存续期前2年票面利率年利率加/减发行人调整的基点。

品种二的票面利率询价区间为5.00%-6.50%，票面利率由发行人和主承销商通过市场询价协商确定;票面利率在存续期内前1年固定不变，在存续期的第1年末，发行人可选择调整票面利率，存续期第2年票面利率为存续期第1年票面利率年利率加/减发行人调整的基点;在存续期的第2年末，发行人可选择调整票面利率，存续期第3年票面利率为存续期第2年票面利率年利率加/减发行人调整的基点。

募集说明书显示，绿地控股最近一期末(2020年6月30日)合并报表中未经审计的所有者权益约1430亿元。截至2020年6月末，该公司资产负债率为87.83%。债券上市前，发行人最近三个年度实现的年均可分配利润为118.2亿元(2017年、2018年及2019年公司实现的归属于母公司所有者净利润平均数)。

此外，截至2020年6月末，绿地控股有息债务合计3326.15亿元，其中一年内到期的有息债务合计1213.38亿元，占有息债务总额36.48%，短期债务压力较大。该公司所有权受到限制的资产账面价值合计2878.7亿元，规模较大，占同期资产总额的比例为24.50%，主要系为银行借款设定的担保资产，包括存货、投资性房地产、固定资产、货币资金、应收账款、长期股权投资等。

中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，绿地控股主体信用等级为AAA，该期债券的信用等级为AAA，说明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低，本期债券信用质量极高，信用风险极低。

2020年8月20日，住房城乡建设部、人民银行等在北京联合召开重点房地产企业座谈会，明确了12家重点房企资金监测和融资管理规则，也就是此前业内盛传的房企融资“三道红线”。三道红线具体包括：剔除预收款的资产负债率不得大于70%、净负债率不得大于100%，以及现金短债比不得小于1倍等三大财务监管指标。新规将于2021年1月1日落地。

触及房地产金融审慎管理制度“三条红线”的绿地控股正试图用三年时间完成合规要求，以未来三年每年6月30日为时间节点，按照现金短债比、净负债率、剔除预售款后的资产负债率三大指标依次降至绿档，至2023年6月底实现全面“达标”。

去年12月，绿地控披露以自有资金约89亿元，按期足额完成于12月10日到期的2015年公司债券(第一期)2020年本息兑付，共计88.7亿元。2021年1月21日即将到期的81.31亿元债券，也将以自有资金为主按期进行本息兑付。

截至1月4日，绿地控股收于5.72元，降幅1.89%。